차트 이야기 2편
차트 분석 이야기 2편: 이동평균선과 추세 읽는 방법
차트 분석 1편에서는 캔들, 양봉, 음봉, 시가, 고가, 저가, 종가, 거래량처럼 차트를 읽기 위한 가장 기본적인 개념을 정리했다. 이번 2편에서는 차트 분석에서 가장 많이 사용되는 이동평균선과 추세에 대해 알아보려고 한다.
이동평균선은 주식 차트에서 가장 기본이 되는 보조지표다. 복잡한 계산을 몰라도 괜찮다. 핵심은 일정 기간 동안의 평균 가격을 선으로 연결해서 주가의 큰 방향을 확인하는 것이다.
초보 투자자는 이동평균선을 통해 현재 종목이 상승 흐름인지, 하락 흐름인지, 아니면 방향을 정하지 못하고 횡보하는 구간인지 구분할 수 있다. 특히 5일선, 20일선, 60일선, 120일선의 의미를 이해하면 매수 타이밍과 손절 기준을 세우는 데 도움이 된다.
차트 분석 시리즈 구성
차트 분석 글은 1편부터 5편까지 기초에서 실전 순서로 이어진다. 이번 글은 그중 두 번째 단계로, 캔들 다음에 반드시 알아야 할 이동평균선과 추세를 다룬다.
- 1편. 차트의 기본 구조 이해하기 - 캔들, 양봉, 음봉, 시가, 고가, 저가, 종가, 거래량
- 2편. 이동평균선과 추세 읽기 - 5일선, 20일선, 60일선, 120일선과 상승·하락 추세
- 3편. 지지선과 저항선 찾기 - 주가가 멈추는 가격대, 돌파, 이탈, 눌림목
- 4편. 거래량으로 수급 읽기 - 거래량 증가와 감소, 장대양봉, 장대음봉의 의미
- 5편. 실전 매매 시나리오 만들기 - 매수 위치, 손절가, 목표가, 분할매수 기준
1. 이동평균선이란 무엇인가?
이동평균선은 일정 기간 동안의 주가 평균을 선으로 연결한 것이다. 예를 들어 5일 이동평균선은 최근 5거래일 동안의 종가 평균을 매일 계산해서 이어 붙인 선이다. 20일 이동평균선은 최근 20거래일 평균 가격을 나타내고, 60일 이동평균선은 최근 60거래일 평균 가격을 나타낸다.
이동평균선은 주가의 흔들림을 조금 더 부드럽게 보여준다. 하루하루의 주가는 뉴스, 수급, 심리 때문에 크게 흔들릴 수 있다. 하지만 이동평균선을 함께 보면 주가가 단기적으로 흔들리는 것인지, 아니면 큰 방향 자체가 바뀌고 있는 것인지 판단하기 쉬워진다.
쉽게 말해 이동평균선은 주가의 평균 체온계 같은 역할을 한다. 오늘 주가가 이동평균선보다 위에 있다면 최근 평균 가격보다 높은 위치에 있는 것이고, 이동평균선보다 아래에 있다면 최근 평균 가격보다 낮은 위치에 있는 것이다.
2. 5일선, 20일선, 60일선, 120일선의 의미
차트에서 가장 자주 보는 이동평균선은 5일선, 20일선, 60일선, 120일선이다. 각각의 선은 보는 기간이 다르기 때문에 해석하는 의미도 다르다.
5일선: 단기 매수세를 보는 선
5일선은 약 일주일 동안의 평균 가격을 나타낸다. 주가에 가장 가까이 붙어 움직이기 때문에 단기 흐름을 빠르게 보여준다. 단기 매매를 하는 투자자는 5일선을 보고 주가가 바로 힘을 받고 있는지, 아니면 단기적으로 힘이 약해지는지 확인한다.
강한 종목은 주가가 5일선을 타고 올라가는 경우가 많다. 하지만 5일선은 너무 민감하기 때문에 작은 조정에도 쉽게 깨질 수 있다. 그래서 초보자는 5일선만 보고 매수와 매도를 결정하기보다 20일선과 함께 보는 것이 좋다.
20일선: 한 달 흐름의 기준선
20일선은 약 한 달 동안의 평균 가격을 나타낸다. 차트 분석에서 가장 많이 활용되는 기준선 중 하나다. 주가가 상승 추세에 있을 때 20일선 근처까지 내려왔다가 다시 반등하는 경우가 많기 때문이다.
초보 투자자가 눌림목 매수를 공부할 때 가장 먼저 보는 선도 20일선이다. 주가가 상승 흐름을 유지하면서 20일선 부근에서 버틴다면 단기 조정 후 다시 상승할 가능성을 생각해볼 수 있다. 반대로 20일선을 강하게 이탈하고 거래량까지 늘어난다면 추세가 약해지고 있는지 확인해야 한다.
60일선: 중기 추세를 보는 선
60일선은 약 3개월 동안의 평균 가격을 나타낸다. 단기적인 흔들림보다 중기 흐름을 확인할 때 사용한다. 주가가 60일선 위에 있고 60일선이 위로 기울어져 있다면 큰 흐름은 아직 살아 있다고 해석할 수 있다.
반대로 주가가 60일선 아래로 내려가고 60일선의 기울기도 아래로 꺾인다면 상승 흐름이 끝났을 가능성을 의심해야 한다. 특히 중장기 투자자는 60일선 이탈 여부를 중요하게 보는 경우가 많다.
120일선: 장기 흐름을 확인하는 선
120일선은 약 6개월 동안의 평균 가격을 나타낸다. 단기 매매보다는 장기 추세를 확인할 때 자주 사용된다. 주가가 120일선 위에서 움직이면 장기적으로 우상향 흐름을 유지하고 있다고 볼 수 있다.
하지만 주가가 120일선 아래에서 오래 머무르면 투자자들의 평균 매수 가격보다 현재 가격이 낮은 구간일 가능성이 있다. 이때는 단순히 싸 보인다는 이유로 매수하기보다 실적, 업황, 수급이 함께 좋아지는지 확인해야 한다.
3. 이동평균선 그림으로 이해하기
아래 그림은 주가와 이동평균선이 상승 추세에서 어떻게 움직이는지 보여주는 예시다. 주가가 흔들리더라도 20일선과 60일선이 위쪽으로 기울어져 있고, 주가가 주요 이동평균선 위에서 버틴다면 상승 추세가 유지되고 있다고 볼 수 있다.
4. 정배열과 역배열을 이해해야 한다
이동평균선을 볼 때 가장 중요한 개념 중 하나가 정배열과 역배열이다. 정배열은 단기 이동평균선이 위에 있고, 중기와 장기 이동평균선이 아래에 차례대로 놓인 상태를 말한다. 보통 5일선, 20일선, 60일선, 120일선 순서로 위에서 아래로 배열되면 정배열이라고 한다.
정배열은 상승 추세에서 자주 나타난다. 최근 가격이 과거 평균 가격보다 높다는 뜻이기 때문이다. 특히 주가가 20일선 위에서 움직이고, 20일선과 60일선이 함께 위로 향한다면 매수세가 꾸준히 들어오고 있다고 볼 수 있다.
반대로 역배열은 단기 이동평균선이 아래에 있고, 장기 이동평균선이 위에 있는 상태다. 예를 들어 120일선, 60일선, 20일선, 5일선 순서로 위에서 아래로 놓여 있다면 역배열이다. 이 경우 최근 가격이 과거 평균 가격보다 낮다는 뜻이므로 하락 추세일 가능성이 높다.
초보자는 역배열 종목을 단순히 많이 떨어졌다는 이유로 매수하는 것을 조심해야 한다. 하락 추세에서는 주가가 조금 반등하더라도 위에 있는 이동평균선이 저항선처럼 작용할 수 있다. 따라서 역배열 종목은 추세가 다시 정리되는지 충분히 확인한 뒤 접근하는 것이 좋다.
5. 이동평균선의 기울기가 중요하다
이동평균선을 볼 때 선의 위치만큼 중요한 것이 기울기다. 같은 20일선 위에 있는 주가라도 20일선이 위로 기울어져 있는 경우와 아래로 꺾이고 있는 경우는 의미가 다르다.
20일선이 위로 향하고 있다면 최근 한 달 동안 평균 가격이 올라가고 있다는 뜻이다. 이때 주가가 20일선 위에서 움직이면 단기 상승 흐름이 유지되고 있다고 볼 수 있다. 반대로 20일선이 아래로 꺾이고 있다면 최근 평균 가격이 낮아지고 있다는 뜻이다.
60일선의 기울기는 중기 추세를 판단하는 데 유용하다. 주가가 잠시 흔들려도 60일선이 위로 향하고 있다면 큰 흐름은 아직 살아 있을 수 있다. 하지만 60일선까지 아래로 꺾이면 단기 조정이 아니라 중기 하락으로 바뀔 가능성을 생각해야 한다.
그래서 차트를 볼 때는 “주가가 이동평균선 위에 있는가?”만 보지 말고 “이동평균선이 어느 방향으로 기울어져 있는가?”까지 함께 확인해야 한다.
6. 골든크로스와 데드크로스
골든크로스는 단기 이동평균선이 중장기 이동평균선을 아래에서 위로 돌파하는 현상이다. 예를 들어 5일선이 20일선을 위로 돌파하거나, 20일선이 60일선을 위로 돌파하는 경우를 골든크로스라고 부른다. 일반적으로는 상승 전환 신호로 해석한다.
데드크로스는 반대로 단기 이동평균선이 중장기 이동평균선을 위에서 아래로 이탈하는 현상이다. 예를 들어 5일선이 20일선을 아래로 깨거나, 20일선이 60일선을 아래로 깨면 데드크로스라고 한다. 일반적으로는 하락 전환 신호로 해석한다.
하지만 골든크로스가 나왔다고 무조건 매수하면 안 된다. 이미 주가가 단기간에 많이 오른 뒤 뒤늦게 골든크로스가 나오는 경우도 있기 때문이다. 이런 경우에는 신호가 나오자마자 매수했는데 바로 조정이 시작될 수 있다.
데드크로스도 마찬가지다. 주가가 이미 크게 하락한 뒤 데드크로스가 나왔다면 오히려 단기 저점에 가까운 경우도 있다. 따라서 골든크로스와 데드크로스는 단독 신호가 아니라 거래량, 주가 위치, 추세 방향과 함께 봐야 한다.
7. 상승 추세, 하락 추세, 횡보 구간 구분하기
상승 추세
상승 추세는 주가가 이전 고점과 이전 저점을 조금씩 높여가는 흐름이다. 이때 이동평균선은 대체로 위로 기울고, 주가는 20일선이나 60일선 위에서 움직이는 경우가 많다. 상승 추세에서는 급하게 따라사는 것보다 조정이 나왔을 때 이동평균선 부근에서 버티는지 확인하는 것이 중요하다.
하락 추세
하락 추세는 주가가 이전 고점과 이전 저점을 계속 낮추는 흐름이다. 이동평균선은 아래로 기울고, 주가는 주요 이동평균선 아래에서 움직이는 경우가 많다. 하락 추세에서는 반등이 나와도 위에 있는 이동평균선에서 다시 막힐 수 있다.
횡보 구간
횡보 구간은 주가가 뚜렷한 방향 없이 일정 가격대 안에서 오르내리는 흐름이다. 이때 이동평균선은 서로 겹치거나 평평하게 움직이는 경우가 많다. 횡보 구간에서는 무리하게 매수하기보다 박스권 상단과 하단을 확인하고, 어느 방향으로 돌파하는지 기다리는 것이 좋다.
8. 이동평균선으로 매수 타이밍을 잡는 기본 방법
이동평균선을 활용한 가장 기본적인 매수 방법은 상승 추세 안에서 눌림목을 기다리는 것이다. 주가가 이미 상승 흐름에 있고, 20일선과 60일선이 위로 향하고 있을 때 단기 조정으로 20일선 부근까지 내려오는 구간을 관찰한다.
이때 중요한 것은 20일선 근처에 닿았다고 바로 매수하는 것이 아니다. 주가가 그 부근에서 더 밀리지 않고 버티는지, 거래량이 줄어들며 조정이 진행되는지, 다시 양봉이 나오며 반등하는지 확인해야 한다.
강한 종목은 20일선 부근에서 반등하는 경우가 많지만, 약한 종목은 20일선을 깨고 60일선까지 밀릴 수 있다. 그래서 매수 전에 반드시 손절 기준을 정해야 한다. 예를 들어 20일선을 기준으로 매수했다면 20일선 이탈 후 회복하지 못할 때 일부 정리하는 식으로 대응할 수 있다.
중요한 것은 이동평균선이 정답을 알려주는 것이 아니라 기준을 만들어준다는 점이다. 기준이 있어야 감정적으로 따라사거나 무서워서 바닥에서 팔아버리는 실수를 줄일 수 있다.
9. 초보자가 이동평균선을 볼 때의 순서
1단계: 주가가 20일선 위에 있는지 확인한다
20일선은 단기와 중기를 연결하는 기준선으로 많이 사용된다. 주가가 20일선 위에 있고 20일선이 위로 기울어져 있다면 기본적인 흐름은 긍정적으로 볼 수 있다.
2단계: 60일선의 방향을 확인한다
60일선은 중기 추세를 보여준다. 주가가 잠시 흔들려도 60일선이 위로 향하고 있다면 전체 흐름은 아직 유지되고 있을 수 있다. 반대로 60일선이 아래로 꺾이면 보수적으로 볼 필요가 있다.
3단계: 이동평균선 배열을 확인한다
5일선, 20일선, 60일선이 위에서 아래로 차례대로 놓여 있다면 정배열이다. 정배열은 상승 추세에서 자주 나타난다. 반대로 단기선이 아래에 있고 장기선이 위에 있다면 역배열이며, 이때는 매수보다 관찰이 먼저다.
4단계: 거래량을 함께 확인한다
이동평균선을 돌파할 때 거래량이 늘면 신뢰도가 높아진다. 반대로 거래량 없이 살짝 올라온 경우에는 다시 밀릴 수 있다. 특히 20일선이나 60일선을 돌파하는 날 거래량이 이전보다 크게 늘었는지 확인하는 것이 좋다.
5단계: 손절 기준을 미리 정한다
이동평균선을 기준으로 매수했다면 이탈 기준도 함께 정해야 한다. 예를 들어 20일선 지지를 보고 매수했다면 20일선을 강하게 이탈할 때 대응 기준을 세워야 한다. 기준이 없으면 작은 흔들림에도 불안해지고, 큰 하락에는 대응하지 못하게 된다.
10. 이동평균선 분석에서 조심해야 할 점
이동평균선은 매우 유용하지만 완벽한 지표는 아니다. 이동평균선은 과거 가격을 평균낸 값이기 때문에 항상 주가보다 늦게 움직인다. 그래서 상승이 이미 많이 진행된 뒤에야 좋은 신호처럼 보일 수 있고, 하락이 이미 진행된 뒤에야 나쁜 신호처럼 보일 수도 있다.
특히 급등주에서는 이동평균선이 따라 올라오기 전에 주가가 먼저 크게 움직인다. 이때 단순히 5일선 위에 있다는 이유로 추격 매수를 하면 고점에 물릴 수 있다. 급등한 종목일수록 이동평균선과 주가 사이의 거리가 너무 벌어져 있는지 확인해야 한다.
반대로 하락 종목에서는 이동평균선이 위에 저항처럼 놓이는 경우가 많다. 주가가 조금 반등하더라도 20일선이나 60일선에서 다시 막히면 아직 추세 전환이 되지 않은 것이다. 이때는 바닥이라고 단정하지 말고 충분한 거래량과 추세 회복을 기다리는 것이 안전하다.
이동평균선은 단독으로 쓰기보다 캔들, 거래량, 지지선, 저항선과 함께 볼 때 더 효과적이다. 2편에서는 이동평균선과 추세의 기본을 이해하고, 다음 3편에서는 지지선과 저항선을 통해 실제 매수와 매도 가격대를 찾는 방법을 다룰 예정이다.